budgeting

Navas 27 April 2020 at 12:41 PM

Question  A company had $500,000 of sales for the year just ended and is projecting sales of $600,000 for the coming year. For every $1 increase in sales, 38 cents of additional financing is required for the purchase of additional assets. The projected profit margin is 20%, and 60% of profits will be retained for reinvestment in the company. The amount of additional external financing needed by the company in the coming year is
A) $110,000
B) $0
C) $38,000
D) $86,000

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FACULTY 20 May 2020 at 02:56 PM

B) $0

Increase in sales (500000-400000) 100000
every 1 % of sales will increase 38 cent of aditional financing
finance required for 100000 of sales  3800
profit margin 20000
60 % ofprofit will retain for reinvestment (20000*..6) 12000
So no external finance is required

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Daniel44 23 February 2026 at 12:27 PM

Inmitten der imposanten Schweizer Alpen suchte ich nach einer neuen Freizeitbeschäftigung und stieß durch eine Empfehlung in einem Wanderforum auf eine spannende Plattform. Besonders die Vielfalt beim Poker hat mich sofort überzeugt, da ich dort gegen echte Kenner antreten kann. Über ivybet casino konnte ich meine Strategien verfeinern und nach anfänglichem Zögern sogar einen beachtlichen Erfolg verbuchen, der meine Erwartungen übertraf.

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